Fonds dédiés Capexpertis : Bilan de performance 2025 de CAP CONVICTIONS et CAP TRÉSO

Publié le 03/03/2026 - Écrit par Nicolas Vieille

L’année 2025 aura confirmé une réalité désormais structurelle : les marchés évoluent dans un environnement plus complexe, où la volatilité cohabite avec un niveau de taux redevenu attractif. Dans ce contexte, la performance ne relève pas d’une prise de risque opportuniste, mais d’une allocation rigoureusement construite et pilotée dans la durée.

C’est précisément la philosophie qui guide les fonds dédiés Capexpertis, gérés par Sunny Asset Management. Nous avons fait le choix de solutions lisibles, disciplinées et adaptées à des objectifs clairement identifiés, plutôt que de stratégies conjoncturelles.

Qu’il s’agisse d’investir une épargne personnelle au sein d’un contrat d’assurance-vie ou de retraite, ou d’organiser la gestion d’une trésorerie professionnelle, la logique reste la même : diversification maîtrisée, sélectivité des supports et cohérence d’allocation. La recherche de rendement ne peut s’envisager sans une gestion structurée du risque.

À travers CAP CONVICTIONS et CAP TRÉSO, nous proposons ainsi deux approches complémentaires, distinctes dans leurs finalités mais unies par une même exigence : inscrire la gestion dans le temps long, avec constance et discipline.

CAP CONVICTIONS : Une allocation construite pour durer

Proposé au sein de différentes enveloppes patrimoniales, de l’assurance-vie au contrat de capitalisation, CAP CONVICTIONS s’adresse aux investisseurs, particuliers comme professionnels, désireux d’inscrire leur allocation dans une logique de diversification maîtrisée et de discipline de gestion.

En 2025, le fonds affiche une performance de +4,3 %, dans un environnement marqué par des séquences de volatilité et des ajustements rapides entre classes d’actifs. Cette progression ne résulte pas d’un positionnement opportuniste, mais d’une construction équilibrée articulée autour de trois piliers : une poche monétaire stabilisatrice, un socle obligataire sélectif et une exposition mesurée aux marchés actions.

Nous avons souhaité construire une solution capable de traverser les cycles avec constance, en privilégiant la régularité à la prise de risque excessive. La gestion s’appuie sur une diversification réelle des sources de rendement et sur un pilotage attentif du couple rendement/volatilité.

Depuis sa création en juin 2023, CAP CONVICTIONS enregistre une performance cumulée de +10,96 %, confirmant la cohérence de la stratégie sur un horizon pluriannuel. La trajectoire observée traduit moins une recherche de performance ponctuelle qu’une volonté d’inscrire l’investissement dans le temps long.

Dans une allocation patrimoniale, le fonds trouve ainsi naturellement sa place comme solution équilibrée, capable d’accompagner une stratégie de diversification, la préparation progressive de projets futurs ou la structuration d’une épargne disponible, tout en conservant une exposition maîtrisée aux marchés.

CAP TRÉSO : Valoriser la trésorerie d’entreprise dans un cadre structuré

Dans notre dernière actualité consacrée au versement des dividendes, nous rappelions combien l’arbitrage entre distribution, réinvestissement et conservation des liquidités constitue une décision structurante pour de nombreux dirigeants. Lorsque les excédents sont maintenus au sein de la société, la question de leur gestion devient alors centrale.

C’est précisément dans cette logique qu’intervient CAP TRÉSO, fonds dédié à la gestion de trésorerie d’entreprise, conçu pour offrir une solution lisible et rigoureusement pilotée dans un environnement de taux durablement plus élevés.

En 2025, le fonds enregistre une performance de +4,3 %, surperformant son indice de référence (Euribor 3 mois + 1,5 %) établi à +3,8 %. Cette progression reflète une gestion disciplinée, fondée sur une sélection rigoureuse des émetteurs obligataires et une diversification maîtrisée, principalement concentrée sur la zone euro.

L’objectif est clair : permettre aux entreprises de valoriser des capitaux temporairement disponibles, tout en conservant une approche prudente, cohérente avec les enjeux de liquidité et de maîtrise du risque propres à la gestion de trésorerie.

CAP TRÉSO constitue ainsi une solution pertinente pour organiser une phase d’attente avant réinvestissement, optimiser la gestion de liquidités excédentaires ou accompagner, dans la durée, les choix patrimoniaux liés à la distribution de dividendes.

Deux solutions complémentaires, une même exigence de gestion

À travers CAP CONVICTIONS et CAP TRÉSO, Capexpertis propose deux approches complémentaires, pensées pour répondre à des objectifs distincts — investissement patrimonial d’un côté, gestion structurée de trésorerie de l’autre, tout en reposant sur une même exigence : inscrire la gestion dans la durée, avec discipline et constance.

Dans un environnement où les cycles de marché se succèdent plus rapidement et où la gestion du risque redevient centrale, notre priorité reste de mettre à disposition des solutions lisibles, adaptées aux besoins de chaque investisseur, et construites avec le concours d’un partenaire de gestion indépendant reconnu, Sunny Asset Management.

Ces fonds dédiés s’intègrent ainsi pleinement dans notre démarche d’accompagnement patrimonial, qu’il s’agisse de structurer une allocation à moyen terme ou d’optimiser la gestion de liquidités disponibles, dans un cadre cohérent et rigoureusement piloté.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.